Московский кредитный банк (МКБ) заработал в 2015 г. 1,5 млрд руб., следует из его международной отчетности. Это на 72,9% ниже 2014 г., причем IV квартал не был прибыльным для банка – размер его годовой прибыли остался на уровне III квартала.
Причина – удвоение отчислений в резервы в 2015 г. В основном банк создавал их по кредитам компаниям, следует из его отчетности, – почти 27,8 млрд руб. (в 2014 г. – 8,3 млрд руб.), по кредитам населению – 9 млрд руб. (7,8 млрд руб.). Причем покрытие проблемных ссуд резервами существенно сократилось: со 178,4 до 113,7%, следует из отчетности МКБ.
С учетом списания кредитов и роста кредитного портфеля доля кредитов, просроченных свыше 90 дней, составляет около 7%, говорит аналитик Fitch Дмитрий Васильев. Стоимость риска у МКБ выросла до 5,4%.
Банку также было сложно зарабатывать на кредитовании из-за резкого удорожания депозитов и из-за того, что не все процентные расходы он смог переложить на клиентов, следует из отчетности: процентный доход банка вырос на 54% до 89,2 млрд руб., а процентные расходы – на 85,4% до 59,9 млрд руб. (в основном за счет депозитов физлиц).
Впрочем, это не помешало МКБ удвоить активы (до 1,2 трлн руб.). Кредитный портфель банка до вычета резервов за 2015 г. прибавил 59,8%, достигнув 629,9 млрд руб. за счет кредитования компаний, при том что в среднем по сектору рост составил 12,7%. «Кредитный портфель банка растет очень быстрыми темпами, это рискованно», – считает Васильев. По его словам, стоит ожидать, что качество кредитного портфеля продолжит ухудшаться: «У нас негативный прогноз по качеству активов, если прибыли банка не будет хватать на покрытие проблем резервами, мы можем снизить рейтинг (сейчас – ВВ c «негативным» прогнозом)», – говорит Васильев. К концу III квартала 2015 г. около 60% капитала банка приходится на высокорискованные кредиты, которые могут потребовать дополнительного резервирования, еще примерно 40% – ссуды автодилерам, которые переживают не лучшие времена, говорит Васильев. Рыночная часть портфеля МКБ действительно теряет в качестве, причем немного сильнее, чем рынок в целом, соглашается аналитик RAEX Станислав Волков.
Однако резкий рост активов приходится на сделки репо, столь популярные в 2015 г. Осенью депозиты почти на 300 млрд руб. в МКБ разместили структуры «Роснефти», которым банк позже предоставлял ликвидность именно посредством репо, рассказывали «Ведомостям» контрагент МКБ и один из госбанкиров. Компания это не подтверждала.
Похожие сделки в конце 2014 г. проводил «ФК Открытие», который также удвоил активы на подобном сотрудничестве.
То, что банк разместил эти депозиты в основном в сделки репо, подтверждает отчетность – статья баланса «Счета и депозиты в банках и других финансовых институтах», на которой банк в том числе учитывает обратное репо, в 2015 г. увеличилась с 6,8 млрд до 277,3 млрд руб. Больше половины этих денег – 157 млрд руб. – размещены на счетах в банках и других финансовых институтах, не имеющих кредитного рейтинга, еще 27,8 млрд руб. – в организациях с рейтингом от ССС+ до преддефолтного ССС-, следует из отчетности банка. Там же указано, что это требования по сделкам обратного репо, обеспеченные высоколиквидными ценными бумагами, имеющими кредитный рейтинг. В банке от комментариев отказались.
Около 20% капитала банка приходится на сделки обратного репо, по которым есть вопросы по качеству залогов, в частности из-за недостаточного дисконта или риска контрагентов, указывает Васильев.
Сделки обеспечены облигациями, уточняет Волков. На прошлой неделе RAEX снизило МКБ рейтинг c А++ до А+, объяснив это возросшими рисками рефинансирования средств, привлеченных от крупнейшей группы кредиторов. С сентября 2015 г. по январь 2016 г. доля их средств в пассивах банка выросла с 19 до 42%; что это за группа кредиторов, агентство не раскрывает.